章 金融控股公司概述 41

1.1 金融控股公司相關概述 41

1.1.1 金融控股公司概念界定 41

（1）各國對金融控股公司的界定 41

（2）我國對金融控股公司的界定 42

1.1.2 金融控股公司的運行特征 42

（1）集團控股，聯合經營 42

（2）法人分業，規避風險 43

（3）財務并表，各負盈虧 43

1.1.3 建立金融控股公司的意義 44

（1）擴張主導產業 44

（2）整合資本 44

1.2 金融控股公司模式及特點分析 44

1.2.1 純粹型金融控股公司 44

1.2.2 經營型金融控股公司 45

（1）全能銀行模式 45

（2）母子銀行模式 45

1.2.3 產融結合型金融控股公司 46

1.2.4 三種金融控股公司模式比較 47

1.3 金融控股公司經營績效的經濟學分析 48

1.3.1 金融控股公司的規模經濟效應 48

1.3.2 金融控股公司的范圍經濟效應 49

（1）生產范圍經濟 49

（2）消費范圍經濟 50

（3）聲譽范圍經濟 50

1.3.3 金融控股公司的協同效應 50

1.3.4 金融控股公司的風險防范效應 51

1.3.5 金融控股公司的效率損失 52

（1）壟斷行為 52

（2）不正當競爭行為 52

（3）侵蝕公共安全網 53

1.4 金融控股公司設立路徑及適應性分析 53

1.4.1 營業讓與模式及適應性分析 53

1.4.2 兼并收購模式及適應性分析 55

1.4.3 股份轉換方式及適應性分析 55

第二章 中國金融控股公司發展環境與可行性分析 58

2.1 我國金融業綜合經營背景及探索 58

2.1.1 金融分業與綜合經營變遷歷程 58

（1）橫向業務合作 58

（2）股權交叉 58

（3）業務交叉經營 59

2.1.2 分業監管體制的形成及面臨的挑戰 60

（1）分業監管體制形成及現實意義 60

（2）分業監管體制面臨的挑戰 61

2.1.3 我國金融業綜合經營現狀分析 63

（1）金融機構跨業步伐加快 63

（2）不同形式金融控股公司逐步形成 64

（3）金融業的企業集團日益增多 64

（4）交叉性金融產品加速發展 64

（5）互聯網金融快速發展促進綜合經營 64

（6）綜合經營監管制度不斷完善 65

2.2 我國發展金融控股公司的可行性分析 65

2.2.1 組建金融控股公司政策上的可行性 65

2.2.2 技術進步為金融控股公司發展提供支持 65

2.2.3 現有法律法規對分業經營限制有所松動 66

2.2.4 國外成熟模式可借鑒，國內現模式雛形 66

2.3 我國金融控股公司發展模式選擇 66

2.3.1 金融控股公司模式選擇影響因素 66

（1）一般因素分析 66

（2）特殊因素分析 72

2.3.2 我國金融控股公司 佳發展模式 74

（1）設立純粹金融控股公司 74

（2）以客戶為中心打造業務平臺 74

（3）逐步向業務部模式轉變 75

（4）提高金融機構的核心競爭力 75

第三章 國際金融控股公司模式及經驗借鑒 76

3.1 美國金融控股公司發展經驗分析 76

3.1.1 美國金融控股公司興起歷史背景 76

3.1.2 美國金融控股公司發展法律環境 78

3.1.3 美國金融控股公司發展模式分析 79

3.1.4 美國純粹型金融控股公司實例分析——花旗集團 80

（1）花旗集團基本概況 80

（2）花旗集團綜合經營之路 80

（3）花旗集團業務范圍分析 83

（4）花旗集團組織架構分析 83

（5）花旗集團治理結構分析 84

（6）花旗集團風險管理分析 84

（7）花旗集團經營績效分析 88

3.1.5 美國金融控股公司發展經驗與啟示 88

3.2 德國金融控股公司發展經驗分析 90

3.2.1 德國金融控股公司興起歷史背景 90

3.2.2 德國金融控股公司發展法律環境 91

3.2.3 德國金融控股公司典型發展模式 91

3.2.4 德國全能銀行型金融控股公司實例分析——德意志銀行集團 92

（1）德意志銀行集團基本概況 92

（2）德意志銀行集團綜合經營之路 92

（3）德意志銀行集團業務范圍分析 93

（4）德意志銀行集團組織架構分析 94

（5）德意志銀行集團治理結構分析 94

（6）德意志銀行集團風險管理分析 95

（7）德意志銀行集團經營績效分析 96

3.2.5 德國金融控股公司發展經驗與啟示 97

3.3 英國金融控股公司發展經驗分析 98

3.3.1 英國金融控股公司興起歷史背景 98

3.3.2 英國金融控股公司發展法律環境 98

3.3.3 英國金融控股公司發展模式分析 99

3.3.4 英國母子公司型金融控股公司實例分析——匯豐控股有限公司 99

（1）匯豐控股基本概況 99

（2）匯豐控股綜合經營之路 99

（3）匯豐控股業務范圍分析 102

（4）匯豐控股組織架構分析 102

（5）匯豐控股治理結構分析 105

（6）匯豐控股風險管理分析 107

（7）匯豐控股經營績效分析 109

3.3.5 英國金融控股公司發展經驗與啟示 110

3.4 日本金融控股公司發展經驗分析 111

3.4.1 日本金融控股公司興起歷史背景 111

3.4.2 日本金融控股公司發展法律環境 112

3.4.3 日本金融控股公司發展模式分析 112

3.4.4 日本金融控股公司典型實例分析——瑞穗金融控股公司 113

（1）瑞穗金融控股公司基本概況 113

（2）瑞穗金融控股公司綜合經營之路 113

（3）瑞穗金融控股公司業務范圍分析 116

（4）瑞穗金融控股公司組織架構分析 117

（5）瑞穗金融控股公司治理結構分析 118

（6）瑞穗金融控股公司風險管理分析 121

（7）瑞穗金融控股公司經營績效分析 127

3.4.5 日本金融控股公司發展經驗與啟示 128

3.5 臺灣金融控股公司發展經驗分析 130

3.5.1 臺灣金融控股公司興起歷史背景 130

3.5.2 臺灣金融控股公司發展法律環境 131

3.5.3 臺灣金融控股公司發展模式分析 131

3.5.4 臺灣金融控股公司典型實例分析——富邦金融控股公司 133

（1）富邦金融控股公司基本概況 133

（2）富邦金融控股公司綜合經營之路 133

（3）富邦金融控股公司業務范圍分析 135

（4）富邦金融控股公司組織架構分析 135

（5）富邦金融控股公司治理結構分析 136

（6）富邦金融控股公司風險管理分析 136

（7）富邦金融控股公司經營績效分析 138

3.5.5 臺灣金融控股公司發展經驗與啟示 139

3.6 其它國家/地區金融控股公司發展經驗 142

3.6.1 瑞士聯合銀行集團發展經驗分析 142

3.6.2 新加坡淡馬錫控股公司發展經驗分析 145

第四章 中國金融控股公司發展現狀及經營績效 148

4.1 中國金融控股公司發展現狀分析 148

4.1.1 中國金融控股公司的產生 148

4.1.2 中國金融控股公司發展階段 150

4.1.3 中國金融控股公司模式分析 150

4.1.4 中國金融控股公司發展特點和問題分析 151

4.2 中國金融控股公司經營績效分析 152

4.2.1 研究方法與模型構建 152

4.2.2 金融控股公司經營績效橫向比較 154

（1）成長與風險抵御能力分析 154

（2）安全性分析 154

（3）收益與運營能力分析 154

（4）綜合表現評價 155

4.2.3 金融控股公司經營績效縱向分析 156

4.2.4 提升金融控股公司經營績效建議 157

（1）對于金融控股公司自身的建議 157

（2）對于立法方面的建議 159

4.3 中國不同類型金融控股公司發展分析 160

4.3.1 銀行系金融控股公司 160

（1）商業銀行綜合經營進展分析 160

（2）銀行系金融控股公司綜合經營特點 161

（3）國外銀行系金融控股公司的主要經驗 162

（4）國外銀行系金融控股公司的主要教訓 164

（5）商業銀行構建金融控股公司發展路徑 165

4.3.2 非銀行金融機構系金融控股公司 167

（1）非銀行金融機構綜合經營進展 167

（2）非銀行金融機構金融控股公司化現狀分析 167

（3）非銀行金融機構系金融控股公司綜合經營特點 168

（4）非銀行金融機構系金融控股公司經營效益 168

（5）非銀行金融機構組建金融控股公司發展途徑 168

（6）非銀行金融機構金融控股公司綜合經營策略 170

4.3.3 產業型金融控股公司 172

（1）產業型金融控股公司發展動因 172

（2）產業型金融控股公司發展現狀 173

（3）產業型金融控股公司經營效益 174

（4）產業型金融控股公司發展特征 175

（5）產業型金融控股公司發展模式 175

（6）產業型金融控股公司特殊風險 177

（7）產業型金融控股公司發展對策 177

4.3.4 政府系金融控股公司 181

4.4 資產管理公司向金融控股公司轉型及其戰略 182

4.4.1 資產管理公司轉型金融控股現狀 182

4.4.2 資產管理公司打造金融控股公司路徑選擇 182

4.4.3 資產管理公司打造金融控股公司戰略實施步驟 182

4.4.4 資產管理公司多元化業務發展戰略 187

（1）核心主業及發展戰略 187

（2）綜合化金融服務發展戰略 189

4.4.5 資產管理公司多元化戰略實現路徑 192

（1）完善治理結構 192

（2）組織流程再造 193

（3）建立客戶 資源管理平臺 195

（4）公司信息管理系統建設 196

（5）優化激勵機制 197

第五章 中國地方金融控股公司成功模式及組建策略 199

5.1 地方金融控股公司設立條件與模式選擇 199

5.1.1 地方金融控股公司概述 199

5.1.2 地方金融控股公司設立條件 199

5.1.3 地方金融控股公司的設立原則 200

5.1.4 地方金融控股公司設立模式選擇 201

5.2 地方金融控股公司成功模式借鑒 203

5.2.1 上海國際模式——地方金融資源整合 203

（1）集團成立背景/目的 203

（2）集團功能定位分析 203

（3）集團組建模式及路徑 203

（4）集團業務布局與整合 204

（5）集團組織架構分析 205

（6）集團經營模式分析 213

（7）集團經營績效分析 213

5.2.2 天津泰達模式——地方產融結合 213

（1）集團成立背景/目的 213

（2）集團功能定位分析 214

（3）集團組建模式及路徑 214

（4）集團業務布局與整合 215

（5）集團組織架構分析 216

（6）集團經營模式分析 216

（7）集團經營績效分析 218

5.2.3 重慶渝富模式——地方產業資源優化配置 218

（1）集團成立背景/目的 218

（2）集團功能定位分析 218

（3）集團組建模式及路徑 219

（4）集團業務布局與整合 219

（5）集團組織架構分析 219

（6）集團經營模式分析 219

（7）集團經營績效分析 221

5.2.4 合肥模式——合肥興泰控股集團 222

（1）集團成立背景/目的 222

（2）集團功能定位分析 223

（3）集團組建模式及路徑 223

（4）集團業務布局與整合 223

（5）集團組織架構分析 224

（6）集團經營模式分析 224

（7）集團經營績效分析 227

5.2.5 對四種典型模式的比較分析 228

（1）四種模式的共同之處 228

（2）四種模式的不同之處 229

5.2.6 四種典型模式的借鑒意義 230

5.3 重點地區組建金融控股公司可行性分析 232

5.3.1 山東組建地方金控公司可行性分析 232

（1）山東金融資源基礎條件 232

（2）山東金融業經濟運行情況 232

（3）山東金融業改革政策及導向 236

（4）山東組建地方金控公司可行性分析 236

5.3.2 江蘇組建地方金控公司可行性分析 237

（1）江蘇金融資源基礎條件 237

（2）江蘇金融業經濟運行情況 238

（3）江蘇金融業改革政策及導向 239

（4）江蘇組建地方金控公司可行性分析 243

5.3.3 浙江組建地方金控公司可行性分析 243

（1）浙江金融資源基礎條件 243

（2）浙江金融業經濟運行情況 244

（3）浙江金融業改革政策及導向 244

（4）浙江組建地方金控公司可行性分析 252

5.3.4 廣東組建地方金控公司可行性分析 253

（1）廣東金融資源基礎條件 253

（2）廣東金融業經濟運行情況 253

（3）廣東金融業改革政策及導向 254

（4）廣東組建地方金控公司可行性分析 256

5.3.5 海南組建地方金控公司可行性分析 256

（1）海南金融資源基礎條件 256

（2）海南金融業經濟運行情況 256

（3）海南金融業改革政策及導向 257

（4）海南組建地方金控公司可行性分析 263

5.3.6 遼寧組建地方金控公司可行性分析 264

（1）遼寧金融資源基礎條件 264

（2）遼寧金融業經濟運行情況 264

（3）遼寧金融業改革政策及導向 265

（4）遼寧組建地方金控公司可行性分析 266

5.3.7 河南組建地方金控公司可行性分析 266

（1）河南金融資源基礎條件 266

（2）河南金融業經濟運行情況 268

（3）河南金融業改革政策及導向 268

（4）河南組建地方金控公司可行性分析 275

5.3.8 云南組建地方金控公司可行性分析 277

（1）云南金融資源基礎條件 277

（2）云南金融業經濟運行情況 278

（3）云南金融業改革政策及導向 281

（4）云南組建地方金控公司可行性分析 282

5.3.9 湖南組建地方金控公司可行性分析 284

（1）湖南金融資源基礎條件 284

（2）湖南金融業經濟運行情況 285

（3）湖南金融業改革政策及導向 286

（4）湖南組建地方金控公司可行性分析 288

5.3.10 湖北組建地方金控公司可行性分析 289

（1）湖北金融資源基礎條件 289

（2）湖北金融業經濟運行情況 289

（3）湖北金融業改革政策及導向 290

（4）湖北組建地方金控公司可行性分析 290

第六章 中國金融控股公司多元化戰略與業務協同創新 293

6.1 金融控股公司多元化發展戰略 293

6.1.1 金融控股公司多元化發展路徑 293

6.1.2 國際金融控股公司模式多元化發展戰略 294

（1）純粹型金融控股公司模式多元化發展戰略 294

（2）混合型金融控股公司模式多元化發展戰略 295

（3）全能銀行型金融控股公司模式多元化發展戰略 296

6.1.3 國內金融控股公司模式多元化發展戰略 297

（1）金融純粹控股模式多元化發展戰略 297

（2）金融混業控股模式多元化發展戰略 299

（3）產業純粹控股模式多元化發展戰略 300

（4）產業混業控股模式多元化發展戰略 301

6.2 國際金融控股公司業務協同與創新 302

6.2.1 機構重組上的協同效應 302

6.2.2 資金上的協同效應 303

（1）商業銀行與資本市場之間的資金互動 303

（2）保險資金與銀行、證券資金的互動 303

6.2.3 業務上的協同效應 304

（1）一般業務的合作 304

（2）信息方面的合作 304

（3）金融業務創新的合作 304

6.3 國內金融控股公司業務協同與創新實踐 308

6.3.1 公司與銀行業務 308

（1）企業年金業務 308

（2）資產證券化業務 313

6.3.2 消費者金融代表性業務 321

（1）銀保業務 321

（2）銀證轉賬、銀證通等業務 323

（3）其它業務 324

6.3.3 財富管理業務的協同與創新 325

（1）財富管理市場潛力分析 325

（2）金融控股公司開展財富管理業務優勢 325

（3）金融控股公司的財富管理模式分析 327

（4）國際金融控股公司財富管理業務經驗借鑒 327

6.4 金融控股公司業務協同與創新趨勢及建議 328

6.4.1 金融控股公司業務協同與創新趨勢 328

6.4.2 金融控股公司業務協同與創新風險 329

6.4.3 金融控股公司業務協同與創新建議 329

第七章 金融控股公司的風險管理與外部監管 331

7.1 金融控股公司主要風險分析 331

7.1.1 金融控股公司的一般風險 331

7.1.2 金融控股公司的特殊風險 333

（1）內部交易與關聯交易風險 333

（2）利益沖突風險 334

（3）壟斷風險 337

7.1.3 金融控股公司風險的傳遞性 338

7.2 金融控股公司風險管理的策略與方法 338

7.2.1 金融控股公司風險管理體系建設 338

7.2.2 金融控股公司風險防范措施 341

7.3 我國金融控股公司的內部控制 342

7.3.1 內部控制與風險管理的關系 342

7.3.2 建立內部控制機制的指導原則 344

7.3.3 金融控股公司的內部控制流程 349

7.3.4 金融控股公司內部控制的管理程序 353

7.3.5 內部控制管理技術 355

（1）風險預警指標體系 355

（2）VaR風險管理技術 357

7.3.6 國際上金融控股公司內部控制經驗 358

7.4 我國金融控股公司外部監管模式及建議 360

7.4.1 金融控股公司監管模式的選擇 360

（1）各種監管模式比較 360

（2）發達國家監管模式選擇 362

7.4.2 適合我國的金融控股公司監管模式 366

（1）主監管制度 366

（2）傘式監管 368

（3）信息溝通機制的建立 370

7.4.3 金融控股公司風險防范法律機制 372

（1）完善內部風險防范的法律措施 372

（2）完善外部風險防范的法律措施 373

7.4.4 現階段金融控股公司監管政策建議 373

（1）我國金融控股公司的監管重點 373

（2）我國金融控股公司的監管建議 374

第八章 中國金融控股公司法人治理結構的完善 376

8.1 金融控股公司法人治理結構問題 376

8.1.1 金融控股公司法人治理結構特殊性 376

8.1.2 金融控股公司法人治理結構的難題 376

8.1.3 金融控股公司法人治理結構存在的問題 379

（1）產權結構單一，所有者缺位 379

（2）股東權力濫用 380

（3）董事會結構不盡合理 380

（4）監事會職能受限 381

（5）約束和激勵機制不完善 382

（6）相互制衡的法律制度不健全 383

8.2 部分發達國家和地區法人治理結構比較 383

8.2.1 德國公司治理模式 383

8.2.2 美國公司治理模式 385

（1）股東的主權地位受到挑戰 387

（2）外部董事制度的建立 387

（3）強化了大股東對經營者的控制 388

8.2.3 日本公司治理模式 388

（1）強化監事作用 389

（2）董事制度改革 390

8.2.4 臺灣地區公司治理模式 391

（1）向單軌制轉型 391

（2）獨立董事的設置與要求 392

（3）提高企業透明度 392

8.2.5 發達國家和地區法人治理結構總結 393

8.3 我國金融控股公司法人治理結構的完善 394

8.3.1 建立多元化股權結構 394

8.3.2 完善股東會制度 395

（1）股東會議通知制度的改進 395

（2）股東會會議出席制度的完善 395

（3）股東會會議表決制度的完善 395

（4）股東會議瑕疵制度的完善 396

8.3.3 建立有效的董事會制度 396

（1）明確董事會主要職責的規范 396

（2）董事會規模的規定 397

（3）加強董事會的獨立性 397

（4）在董事會中建立專門委員會的規定 398

8.3.4 強化監事會作用 399

（1）規范監事資格 399

（2）確立獨立監事制度 400

（3）完善監事會財務監督的方式 400

（4）協調監事會與獨立董事的職權 400

8.3.5 完善約束和激勵機制 401

8.3.6 建立股東會、董事會、監事會和經理層制衡的法律制度 403

第九章 中國金融控股公司典型個案研究分析 405

9.1 銀行系金融控股公司典型個案分析 405

9.1.1 中國國際金融有限公司 405

（1）公司發展簡況 405

（2）公司多元化戰略布局 405

（3）公司治理結構分析 405

（4）公司風險管理策略 406

（5）公司經營績效分析 406

（6）公司發展戰略及規劃 412

（7）公司競爭優劣勢分析 413

9.1.2 中銀國際控股有限公司 417

（1）公司發展簡況 417

（2）公司多元化戰略布局 417

（3）公司治理結構分析 417

（4）公司經營績效分析 417

（5）公司發展戰略及規劃 423

（6）公司競爭優劣勢分析 423

9.1.3 工銀國際控股有限公司 424

（1）公司發展簡況 424

（2）公司多元化戰略布局 424

（3）公司治理結構分析 424

（4）公司經營績效分析 424

（5）公司發展戰略及規劃 430

（7）公司競爭優劣勢分析 430

9.1.4 建銀國際（控股）金融有限公司 431

（1）公司發展簡況 431

（2）公司多元化戰略布局 431

（3）公司組織架構分析 432

（4）公司經營績效分析 432

（5）公司發展戰略及規劃 438

（6）公司競爭優劣勢分析 439

9.2 非銀行金融機構系金控公司典型個案分析 439

9.2.1 平安集團 439

（1）公司發展簡況 439

（2）公司多元化戰略布局 440

（3）公司組織架構分析 440

（4）公司治理結構分析 441

（5）公司經營績效分析 442

（6）公司發展戰略及規劃 447

（7）公司競爭優劣勢分析 447

9.2.2 中信集團 448

（1）公司發展簡況 448

（2）公司多元化戰略布局 448

（3）公司組織架構分析 449

（4）公司治理結構分析 451

（5）公司風險管理策略 451

（6）公司經營績效分析 454

（7）公司發展戰略及規劃 460

（8）公司競爭優劣勢分析 462

9.2.3 中國光大集團股份公司 462

（1）公司發展簡況 462

（2）公司多元化戰略布局 462

（3）公司治理結構分析 463

（4）公司經營績效分析 463

（5）公司發展戰略及規劃 469

（6）公司競爭優劣勢分析 469

9.2.4 中國銀河金融控股有限責任公司 470

（1）公司發展簡況 470

（2）公司多元化戰略布局 470

（3）公司組織架構分析 471

（4）公司治理結構分析 471

（5）公司風險管理策略 471

（6）公司發展戰略及規劃 472

（7）公司競爭優劣勢分析 472

9.3 實業系金融控股公司典型個案分析 473

9.3.1 海信集團 473

（1）公司發展簡況 473

（2）公司多元化戰略布局 473

（3）公司核心產品業務 473

（4）公司技術研發實力 479

（5）公司經營績效分析 480

（6）企業發展戰略及規劃 485

（7）公司競爭優劣勢分析 486

9.3.2 招商局金融集團有限公司 486

（1）公司發展簡況 486

（2）公司多元化戰略布局 487

（3）公司經營績效分析 487

（4）公司發展戰略及規劃 493

（5）公司競爭優劣勢分析 494

9.3.3 華潤（集團）有限公司 494

（1）公司發展簡況 494

（2）公司多元化戰略布局 495

（3）公司組織架構分析 496

（4）公司治理結構分析 496

（5）公司經營績效分析 498

（6）公司發展戰略及規劃 504

（7）公司競爭優劣勢分析 504

9.3.4 中國國電集團公司 505

（1）公司發展簡況 505

（2）公司多元化戰略布局 506

（3）公司組織架構分析 507

（4）公司治理結構分析 509

（5）公司經營績效分析 509

（6）公司發展戰略及規劃 515

（7）公司競爭優劣勢分析 515

9.3.5 海爾集團 516

（1）公司發展簡況 516

（2）公司多元化戰略布局 516

（3）公司治理結構分析 516

（5）公司經營績效分析 518

（6）公司發展戰略及規劃 523

（8）公司競爭優劣勢分析 526

9.3.6 華能集團 527

（1）公司發展簡況 527

（2）公司多元化戰略布局 527

（3）公司組織架構分析 528

（4）公司經營績效分析 528

（5）公司發展戰略及規劃 534

（6）公司競爭優劣勢分析 534

9.4 政府系金融控股公司典型個案分析 535

9.4.1 廣東粵財控股有限公司 535

（1）公司簡況 535

（2）公司設立路徑分析 536

（3）公司主營業務分析 536

（4）公司組織架構分析 537

（5）公司經營績效分析 537

（6）公司發展戰略及規劃 543

（7）公司競爭優劣勢分析 543

9.4.2 福建省開發集團有限公司 544

（1）公司簡況 544

（2）公司設立路徑分析 544

（3）公司主營業務分析 545

（4）公司組織架構分析 545

（5）公司經營績效分析 546

（6）公司發展戰略及規劃 552

（7）公司競爭優劣勢分析 552

9.4.3 成都控股集團有限公司 554

（1）公司簡況 554

（2）公司分支機構分析 554

（3）公司主營業務分析 555

（4）公司組織架構分析 559

（5）公司經營績效分析 559

（6）公司發展戰略及規劃 565

（7）公司競爭優劣勢分析 566

9.5 資產管理公司轉型金融控股典型個案分析 566

9.5.1 中國華融資產管理股份有限公司 566

（1）公司簡況 566

（2）公司金控轉型路徑 566

（3）公司多元化發展戰略 567

（4）公司組織架構分析 572

（5）公司治理結構分析 572

（6）公司經營績效分析 573

（7）公司競爭優劣勢分析 575

9.5.2 中國信達資產管理股份有限公司 576

（1）公司簡況 576

（2）公司金控轉型路徑 576

（3）公司多元化發展戰略 578

（4）公司組織架構分析 579

（5）公司治理結構分析 580

（6）公司經營績效分析 580

（7）公司競爭優劣勢分析 583

9.5.3 中國長城資產管理公司 584

（1）公司簡況 584

（2）公司金控轉型路徑 584

（3）公司多元化發展戰略 587

（4）公司組織架構分析 587

（5）公司治理結構分析 588

（6）公司經營績效分析 588

（7）公司競爭優劣勢分析 590

9.5.4 中國東方資產管理公司 591

（1）公司簡況 591

（2）公司金控轉型路徑 591

（3）公司多元化發展戰略 591

（4）公司組織架構分析 592

（5）公司治理結構分析 592

（6）公司經營績效分析 593

（7）公司競爭優劣勢分析 595

第十章 金融控股公司發展趨勢與上市路徑分析 596

10.1 金融控股公司發展趨勢分析 596

10.1.1 金融控股公司監管趨勢分析 596

10.1.2 金融控股公司未來發展前景和趨勢 600

10.2 金融控股公司上市方式比較 604

10.2.1 拆分上市模式：中信、光大 604

（1）中信集團拆分上市分析 604

（2）光大集團拆分上市分析 604

（3）拆分上市的優勢與不足 605

10.2.2 母子公司共同上市模式：平安集團 605

（1）平安集團母子公司共同上市模式 605

（2）母子公司共同上市的優勢與不足 606

10.2.3 整體上市模式：中航 607

（1）中航整體上市分析 607

（2）整體上市的優勢與不足 607

10.3 金融控股公司整體上市路徑分析 608

10.3.1 純粹型金融控股IPO障礙 608

10.3.2 企業集團整體上市的路徑分析 608

10.3.3 金融控股公司整體上市可行路徑 609

圖表目錄

圖表 1 金融企業的規模經濟示意圖 48

圖表 2 各國和地區金融結構類型 67

圖表 3 兩種金融結構國家在公司治理方面差異比較 68

圖表 4 中國金融控股公司發展階段 150

圖表 5 2013年-2015年各銀行綜合表現排名表 156

圖表 6 部分產業型金融控股集團一覽表 174

圖表 7 產業型金融控股集團可行的發展模式 178

圖表 8 產業型金融控股集團監管模式可行模式 181

圖表 9 兩類金融控股公司不同上市模式的利弊分析 185

圖表 10 非銀行金融機構的主要業務模式比較 187

圖表 11 天津泰達組織架構分析 216

圖表 12 合肥興泰控股集團組織架構分析 224

圖表 13 地方金融控股公司發展模式比較 230

圖表 14 中信集團業務結構簡圖 299

圖表 15 企業年金業務運作實例 311

圖表 16 資產證券化參與主休的主要職能 315

圖表 17 信托制度可滿足信貸資產證券化的基本法律要求 319

圖表 18 不良資產證券化業務中金融機構的業務協同和創新 321

圖表 19 金融控股公司內控設立機制 353

圖表 20 美國對金融控股公司的監管結構 364

圖表 21 英國金融監管體制 365

圖表 22 理想的傘式監管體系 369

表格 23 中國國際金融有限公司資產負債率變化情況 406

圖表 24 中國國際金融有限公司資產負債率變化情況 407

表格 25 中國國際金融有限公司產權比率變化情況 407

圖表 26 中國國際金融有限公司產權比率變化情況 408

表格 27 中國國際金融有限公司固定資產周轉次數情況 408

圖表 28 中國國際金融有限公司固定資產周轉次數情況 409

表格 29 中國國際金融有限公司流動資產周轉次數變化情況 409

圖表 30 中國國際金融有限公司流動資產周轉次數變化情況 410

表格 31 中國國際金融有限公司總資產周轉次數變化情況 410

圖表 32 中國國際金融有限公司總資產周轉次數變化情況 410

表格 33 中國國際金融有限公司銷售毛利率變化情況 411

圖表 34 中國國際金融有限公司銷售毛利率變化情況 411

表格 35 中銀國際控股有限公司資產負債率變化情況 417

圖表 36 中銀國際控股有限公司資產負債率變化情況 418

表格 37 中銀國際控股有限公司產權比率變化情況 418

圖表 38 中銀國際控股有限公司產權比率變化情況 419

表格 39 中銀國際控股有限公司固定資產周轉次數情況 419

圖表 40 中銀國際控股有限公司固定資產周轉次數情況 420

表格 41 中銀國際控股有限公司流動資產周轉次數變化情況 420

圖表 42 中銀國際控股有限公司流動資產周轉次數變化情況 421

表格 43 中銀國際控股有限公司總資產周轉次數變化情況 421

圖表 44 中銀國際控股有限公司總資產周轉次數變化情況 422

表格 45 中銀國際控股有限公司銷售毛利率變化情況 422

圖表 46 中銀國際控股有限公司銷售毛利率變化情況 422

表格 47 工銀國際控股有限公司資產負債率變化情況 424

圖表 48 工銀國際控股有限公司資產負債率變化情況 425

表格 49 工銀國際控股有限公司產權比率變化情況 425

圖表 50 工銀國際控股有限公司產權比率變化情況 426

表格 51 工銀國際控股有限公司固定資產周轉次數情況 426

圖表 52 工銀國際控股有限公司固定資產周轉次數情況 427

表格 53 工銀國際控股有限公司流動資產周轉次數變化情況 427

圖表 54 工銀國際控股有限公司流動資產周轉次數變化情況 428

表格 55 工銀國際控股有限公司總資產周轉次數變化情況 428

圖表 56 工銀國際控股有限公司總資產周轉次數變化情況 428

表格 57 工銀國際控股有限公司銷售毛利率變化情況 429

圖表 58 工銀國際控股有限公司銷售毛利率變化情況 429

圖表 59 建銀國際（控股）金融有限公司組織架構分析 432

表格 60 建銀國際（控股）金融有限公司資產負債率變化情況 432

圖表 61 建銀國際（控股）金融有限公司資產負債率變化情況 433

表格 62 建銀國際（控股）金融有限公司產權比率變化情況 433

圖表 63 建銀國際（控股）金融有限公司產權比率變化情況 434

表格 64 建銀國際（控股）金融有限公司固定資產周轉次數情況 434

圖表 65 建銀國際（控股）金融有限公司固定資產周轉次數情況 434

表格 66 建銀國際（控股）金融有限公司流動資產周轉次數變化情況 435

圖表 67 建銀國際（控股）金融有限公司流動資產周轉次數變化情況 435

表格 68 建銀國際（控股）金融有限公司總資產周轉次數變化情況 436

圖表 69 建銀國際（控股）金融有限公司總資產周轉次數變化情況 436

表格 70 建銀國際（控股）金融有限公司銷售毛利率變化情況 437

圖表 71 建銀國際（控股）金融有限公司銷售毛利率變化情況 437

表格 72 平安集團資產負債率變化情況 442

圖表 73 平安集團資產負債率變化情況 442

表格 74 平安集團產權比率變化情況 443

圖表 75 平安集團產權比率變化情況 443

表格 76 平安集團固定資產周轉次數情況 443

圖表 77 平安集團固定資產周轉次數情況 444

表格 78 平安集團流動資產周轉次數變化情況 444

圖表 79 平安集團流動資產周轉次數變化情況 445

表格 80 平安集團總資產周轉次數變化情況 445

圖表 81 平安集團總資產周轉次數變化情況 446

表格 82 平安集團銷售毛利率變化情況 446

圖表 83 平安集團銷售毛利率變化情況 446

表格 84 中信集團資產負債率變化情況 454

圖表 85 中信集團資產負債率變化情況 455

表格 86 中信集團產權比率變化情況 455

圖表 87 中信集團產權比率變化情況 456

表格 88 中信集團固定資產周轉次數情況 456

圖表 89 中信集團固定資產周轉次數情況 456

表格 90 中信集團流動資產周轉次數變化情況 457

圖表 91 中信集團流動資產周轉次數變化情況 457

表格 92 中信集團總資產周轉次數變化情況 458

圖表 93 中信集團總資產周轉次數變化情況 458

表格 94 中信集團銷售毛利率變化情況 459

圖表 95 中信集團銷售毛利率變化情況 459

表格 96 中國光大集團股份公司資產負債率變化情況 463

圖表 97 中國光大集團股份公司資產負債率變化情況 463

表格 98 中國光大集團股份公司產權比率變化情況 464

圖表 99 中國光大集團股份公司產權比率變化情況 464

表格 100 中國光大集團股份公司固定資產周轉次數情況 465

圖表 101 中國光大集團股份公司固定資產周轉次數情況 465

表格 102 中國光大集團股份公司流動資產周轉次數變化情況 466

圖表 103 中國光大集團股份公司流動資產周轉次數變化情況 466

表格 104 中國光大集團股份公司總資產周轉次數變化情況 467

圖表 105 中國光大集團股份公司總資產周轉次數變化情況 467

表格 106 中國光大集團股份公司銷售毛利率變化情況 468

圖表 107 中國光大集團股份公司銷售毛利率變化情況 468

圖表 108 中國銀河金融控股有限責任公司組織架構分析 471

表格 109 海信集團資產負債率變化情況 480

圖表 110 海信集團資產負債率變化情況 480

表格 111 海信集團產權比率變化情況 481

圖表 112 海信集團產權比率變化情況 481

表格 113 海信集團固定資產周轉次數情況 481

圖表 114 海信集團固定資產周轉次數情況 482

表格 115 海信集團流動資產周轉次數變化情況 482

圖表 116 海信集團流動資產周轉次數變化情況 483

表格 117 海信集團總資產周轉次數變化情況 483

圖表 118 海信集團總資產周轉次數變化情況 484

表格 119 海信集團銷售毛利率變化情況 484

圖表 120 海信集團銷售毛利率變化情況 484

表格 121 招商局金融集團有限公司資產負債率變化情況 487

圖表 122 招商局金融集團有限公司資產負債率變化情況 487

表格 123 招商局金融集團有限公司產權比率變化情況 488

圖表 124 招商局金融集團有限公司產權比率變化情況 488

表格 125 招商局金融集團有限公司固定資產周轉次數情況 489

圖表 126 招商局金融集團有限公司固定資產周轉次數情況 489

表格 127 招商局金融集團有限公司流動資產周轉次數變化情況 490

圖表 128 招商局金融集團有限公司流動資產周轉次數變化情況 490

表格 129 招商局金融集團有限公司總資產周轉次數變化情況 491

圖表 130 招商局金融集團有限公司總資產周轉次數變化情況 491

表格 131 招商局金融集團有限公司銷售毛利率變化情況 492

圖表 132 招商局金融集團有限公司銷售毛利率變化情況 492

圖表 133 華潤（集團）有限公司組織架構分析 496

表格 134 華潤（集團）有限公司資產負債率變化情況 498

圖表 135 華潤（集團）有限公司資產負債率變化情況 499

表格 136 華潤（集團）有限公司產權比率變化情況 499

圖表 137 華潤（集團）有限公司產權比率變化情況 499

表格 138 華潤（集團）有限公司固定資產周轉次數情況 500

圖表 139 華潤（集團）有限公司固定資產周轉次數情況 500

表格 140 華潤（集團）有限公司流動資產周轉次數變化情況 501

圖表 141 華潤（集團）有限公司流動資產周轉次數變化情況 501

表格 142 華潤（集團）有限公司總資產周轉次數變化情況 502

圖表 143 華潤（集團）有限公司總資產周轉次數變化情況 502

表格 144 華潤（集團）有限公司銷售毛利率變化情況 503

圖表 145 華潤（集團）有限公司銷售毛利率變化情況 503

圖表 146 中國國電集團公司組織架構分析 507

表格 147 中國國電集團公司資產負債率變化情況 509

圖表 148 中國國電集團公司資產負債率變化情況 510

表格 149 中國國電集團公司產權比率變化情況 510

圖表 150 中國國電集團公司產權比率變化情況 511

表格 151 中國國電集團公司固定資產周轉次數情況 511

圖表 152 中國國電集團公司固定資產周轉次數情況 512

表格 153 中國國電集團公司流動資產周轉次數變化情況 512

圖表 154 中國國電集團公司流動資產周轉次數變化情況 513

表格 155 中國國電集團公司總資產周轉次數變化情況 513

圖表 156 中國國電集團公司總資產周轉次數變化情況 513

表格 157 中國國電集團公司銷售毛利率變化情況 514

圖表 158 中國國電集團公司銷售毛利率變化情況 514

表格 159 海爾集團資產負債率變化情況 518

圖表 160 海爾集團資產負債率變化情況 518

表格 161 海爾集團產權比率變化情況 519

圖表 162 海爾集團產權比率變化情況 519

表格 163 海爾集團固定資產周轉次數情況 519

圖表 164 海爾集團固定資產周轉次數情況 520

表格 165 海爾集團流動資產周轉次數變化情況 520

圖表 166 海爾集團流動資產周轉次數變化情況 521

表格 167 海爾集團總資產周轉次數變化情況 521

圖表 168 海爾集團總資產周轉次數變化情況 522

表格 169 海爾集團銷售毛利率變化情況 522

圖表 170 海爾集團銷售毛利率變化情況 522

圖表 171 華能集團組織架構分析 528

表格 172 華能集團資產負債率變化情況 528

圖表 173 華能集團資產負債率變化情況 529

表格 174 華能集團產權比率變化情況 529

圖表 175 華能集團產權比率變化情況 530

表格 176 華能集團固定資產周轉次數情況 530

圖表 177 華能集團固定資產周轉次數情況 531

表格 178 華能集團流動資產周轉次數變化情況 531

圖表 179 華能集團流動資產周轉次數變化情況 532

表格 180 華能集團總資產周轉次數變化情況 532

圖表 181 華能集團總資產周轉次數變化情況 532

表格 182 華能集團銷售毛利率變化情況 533

圖表 183 華能集團銷售毛利率變化情況 533

圖表 184 廣東粵財控股有限公司組織架構分析 537

表格 185 廣東粵財控股有限公司資產負債率變化情況 537

圖表 186 廣東粵財控股有限公司資產負債率變化情況 538

表格 187 廣東粵財控股有限公司產權比率變化情況 538

圖表 188 廣東粵財控股有限公司產權比率變化情況 538

表格 189 廣東粵財控股有限公司固定資產周轉次數情況 539

圖表 190 廣東粵財控股有限公司固定資產周轉次數情況 539

表格 191 廣東粵財控股有限公司流動資產周轉次數變化情況 540

圖表 192 廣東粵財控股有限公司流動資產周轉次數變化情況 540

表格 193 廣東粵財控股有限公司總資產周轉次數變化情況 541

圖表 194 廣東粵財控股有限公司總資產周轉次數變化情況 541

表格 195 廣東粵財控股有限公司銷售毛利率變化情況 542

圖表 196 廣東粵財控股有限公司銷售毛利率變化情況 542

圖表 197 福建省開發集團有限公司組織架構分析 546

表格 198 福建省開發集團有限公司資產負債率變化情況 546

圖表 199 福建省開發集團有限公司資產負債率變化情況 547

表格 200 福建省開發集團有限公司產權比率變化情況 547

圖表 201 福建省開發集團有限公司產權比率變化情況 548

表格 202 福建省開發集團有限公司固定資產周轉次數情況 548

圖表 203 福建省開發集團有限公司固定資產周轉次數情況 549

表格 204 福建省開發集團有限公司流動資產周轉次數變化情況 549

圖表 205 福建省開發集團有限公司流動資產周轉次數變化情況 550

表格 206 福建省開發集團有限公司總資產周轉次數變化情況 550

圖表 207 福建省開發集團有限公司總資產周轉次數變化情況 550

表格 208 福建省開發集團有限公司銷售毛利率變化情況 551

圖表 209 福建省開發集團有限公司銷售毛利率變化情況 551

圖表 210 成都控股集團有限公司業務體系 555

圖表 211 成都控股集團有限公司組織架構分析 559

表格 212 成都控股集團有限公司資產負債率變化情況 559

圖表 213 成都控股集團有限公司資產負債率變化情況 559

表格 214 成都控股集團有限公司產權比率變化情況 560

圖表 215 成都控股集團有限公司產權比率變化情況 560

表格 216 成都控股集團有限公司固定資產周轉次數情況 561

圖表 217 成都控股集團有限公司固定資產周轉次數情況 561

表格 218 成都控股集團有限公司流動資產周轉次數變化情況 562

圖表 219 成都控股集團有限公司流動資產周轉次數變化情況 562

表格 220 成都控股集團有限公司總資產周轉次數變化情況 563

圖表 221 成都控股集團有限公司總資產周轉次數變化情況 563

表格 222 成都控股集團有限公司銷售毛利率變化情況 564

圖表 223 成都控股集團有限公司銷售毛利率變化情況 564

圖表 224 中國華融資產管理股份有限公司組織架構分析 572

圖表 225 中國華融資產管理股份有限公司流動資產周轉次數變化情況 573

圖表 226 中國華融資產管理股份有限公司總資產周轉次數變化情況 573

圖表 227 中國華融資產管理股份有限公司銷售毛利率變化情況 574

圖表 228 中國華融資產管理股份有限公司資產負債率變化情況 574

圖表 229 中國華融資產管理股份有限公司產權比率變化情況 574

圖表 230 中國華融資產管理股份有限公司固定資產周轉次數情況 575

圖表 231中國信達資產管理股份有限公司組織架構分析 579

圖表 232 中國信達資產管理股份有限公司治理結構分析 580

圖表 233 中國信達資產管理股份有限公司流動資產周轉次數變化情況 580

圖表 234 中國信達資產管理股份有限公司總資產周轉次數變化情況 580

圖表 235 中國信達資產管理股份有限公司銷售毛利率變化情況 581

圖表 236 中國信達資產管理股份有限公司資產負債率變化情況 581

圖表 237 中國信達資產管理股份有限公司產權比率變化情況 582

圖表 238 中國信達資產管理股份有限公司固定資產周轉次數情況 582

圖表 239 中國長城資產管理公司組織架構分析 587

圖表 240 中國長城資產管理公司流動資產周轉次數變化情況 588

圖表 241 中國長城資產管理公司總資產周轉次數變化情況 588

圖表 242 中國長城資產管理公司銷售毛利率變化情況 589

圖表 243 中國長城資產管理公司資產負債率變化情況 589

圖表 244 中國長城資產管理公司產權比率變化情況 589

圖表 245 中國長城資產管理公司固定資產周轉次數情況 590

圖表 246 中國東方資產管理公司組織架構分析 592

圖表 247 中國東方資產管理公司流動資產周轉次數變化情況 593

圖表 248 中國東方資產管理公司總資產周轉次數變化情況 593

圖表 249 中國東方資產管理公司銷售毛利率變化情況 593

圖表 250 中國東方資產管理公司資產負債率變化情況 594

圖表 251 中國東方資產管理公司產權比率變化情況 594

圖表 252 中國東方資產管理公司固定資產周轉次數情況 594

圖表 253 以人民銀行為核心的類傘形監管架構示意圖 597

圖表 254 傘形監管模式下各監管人角色劃分 599